골드
전일 동향
골드는 미국의 예상보다 강한 경제성장과 12월 추가 금리 인상 우려로 하락했습니다. COMEX 12월물은 29일 뉴욕장 오후 1시 25분 기준 전장보다 20.00달러(0.49%) 내린 온스당 4,031.60달러를 기록했습니다.
미국 3분기 국내총생산(GDP)은 전기 대비 연율 3.4% 성장해 시장 예상치 3.2%와 2분기 성장률 2.2%를 모두 웃돌았습니다. 미국 내수의 기초 흐름을 보여주는 국내 민간 구매자에 대한 최종 판매도 4.9% 증가했고, 신규 실업수당 청구 건수는 19만4천 건으로 예상치를 밑돌아 견조한 경기와 고용 흐름을 확인했습니다.
9월 개인소비지출(PCE) 가격지수는 전월 대비 0.5%, 전년 대비 3.6% 상승했습니다. 식품과 에너지를 제외한 근원 PCE도 전월 대비 0.3%, 전년 대비 3.1% 오르며 연준의 목표치인 2%를 계속 웃돌았습니다. 견조한 성장과 끈적한 물가가 함께 확인되면서 10월 금리 동결이 긴축 종료가 아닌 일시적인 휴식이라는 인식이 강화됐습니다.
연준은 이번 FOMC에서 10대 2의 표결로 기준금리를 3.75~4.00%로 동결했습니다. 리사 쿡 연준 이사와 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 25bp 인상을 주장하며 반대표를 행사해 추가 긴축 가능성이 여전히 남아 있음을 보여줬습니다.
수급 측면에서는 금 ETF에 2만9,500트로이온스가 순유입됐고 SPDR Gold Shares도 5만4,990온스를 추가했습니다. 다만 ETF 투자자의 매수와 달리 추세추종형 투자자들은 매도 포지션을 구축하고 있어 상반된 수급이 단기 변동성을 높이는 요인으로 작용하고 있습니다.
전망
단기적으로는 4,000달러선 지지 여부와 12월 추가 금리 인상 기대 변화가 핵심입니다. 미국의 견조한 성장과 높은 물가가 추가 긴축 전망을 뒷받침하는 만큼 미 국채금리와 달러가 다시 상승할 경우 금 가격은 4,000달러선을 재차 시험할 수 있습니다.
4,000달러선을 유지하면 최근 유입된 ETF 매수세와 저가 매수를 기반으로 4,100달러선 회복을 시도할 수 있습니다. 반면 해당 지지선이 무너지면 최근 저점인 3,975~3,990달러 구간을 다시 확인할 가능성이 커집니다.
이날은 일본은행의 금리 결정과 미국 고용비용지수, 시카고 PMI, 연준 관계자들의 발언을 통해 주요국 긴축 기조와 국채금리의 방향을 확인할 필요가 있습니다.